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【即時頭條】一家全球大型基金拋棄三星電子 對台積電仍一往情深\
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天利投資(Columbia Threadneedle Investments)的一名基金經理將所持三星電子股票全部清倉,但並未放棄這個行業,而是通過其台灣競爭對手介入。\
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Dave Dudding稱手中仍持有台積電的股票,
因為這家公司的晶片業務不像三星一樣起伏波動。過去三年間他管理的基金表現優於87%的同行。天利投資在全球管理著4850億美元資產。\
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「三星是不錯,但就是有點不穩定,」位於倫敦的Dudding說,「眼下我們略微看好台積電及其更穩定的業務。」他的基金策略是在全球範圍內僅挑選大概40支股票,篩選那些可持續性強、回報高、債務低、收益穩定和商業模式具有競爭優勢的公司。\
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雖然Dudding未透露將三星電子股票清倉的時間,但彭博彙編數據顯示,截至7月末他的基金仍然持有三星電子和台積電的股票,但現在卻無任何韓國股票配置,不過Dudding並不排除出於估值再次買入三星電子。\
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截至週四,今年三星股價已下跌17%,因兩大核心產品DRAM和NAND晶片的價格下降,市場擔心內存晶片行業的超級週期將會結束,而不生產DRAM和NAND晶片的台積電僅下跌了4.6%。\
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台積電收入來源於代工服務,為多個客戶生產各種定製晶片,也是蘋果手機處理器的獨家製造商。根據IC Insights,代工行業的半壁江山被台積電所占,而三星電子僅占5%。\
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「有關DRAM晶片的價格是否見頂的爭議不斷,造成三星電子的股價起伏不定,而台積電似乎不受干擾,」HDC Asset Management基金顧問Yoon Joon表示,「在代工業務方面,台積電擁有的客戶數量確實比三星電子多。」\
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花旗在本週一份報告中表示2019年前3個月台積電出貨量預計將增加,從而帶動收入上升;另外,安卓處理器和基帶晶片組對晶圓的需求,足以抵消蘋果手機業務疲軟造成的影響。(撰文:Heejin Kim)\
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